Cómo presentar a los inversores de capital riesgo
Los inversores de capital riesgo reciben cada año miles de propuestas de empresas de nueva creación. ¿Por qué? Porque estos inversores de crecimiento pueden impulsar una empresa emergente hacia un futuro exitoso. Al fin y al cabo, empresas como Facebook, Twitter y WhatsApp se apoyaron en inversiones tempranas y generaron enormes beneficios para los primeros inversores.
Si eres una pequeña empresa que se presenta a una sociedad de capital riesgo, ten en cuenta que, de los miles de presentaciones que se hacen, sólo un 1% se convierte en inversiones reales. En este blog, te explicaré lo que buscan las sociedades de capital riesgo y te daré algunos consejos y trucos para que tu presentación sea un éxito.
¿Qué quieren ver los inversores de capital riesgo en las nuevas empresas?
Las sociedades de capital riesgo siempre buscan un negocio único y destacado. El tipo de idea disruptiva e innovadora que podría cambiar el mundo. Sobre todo, buscan un negocio que les reporte al menos diez veces su inversión inicial en menos de siete años.
La forma más fácil de pensarlo es que las sociedades de capital riesgo se fijan en las personas, no en los planes, cuando deciden invertir. Tienes que conseguir que crean en ti, en tu idea, en tu marca y en tus proyecciones financieras. Es el paquete completo lo que buscan, y por muy preciso que sea tu plan de negocio, si no puedes ofrecerlo todo, seguirán adelante. Así que necesitas una idea, un plan, proyecciones y pasión, compromiso y energía.
Los inversores quieren respaldar negocios que tengan potencial para ser masivos y que puedan ser viables dentro de un nicho de negocio identificado.
Encontrar un inversor de capital riesgo
Por lo general, las empresas de nueva creación son remitidas a través de redes de contactos. Es un riesgo acercarse a ciegas a la gente, ya que es fácil equivocarse. Los fondos de capital riesgo y los inversores tienden a ceñirse a áreas de negocio específicas, por lo que la investigación puede ayudarte. Asociaciones como la British Private Equity and Venture Capital Association (BVCA) son útiles para averiguar qué inversores han respaldado en el pasado.
Es importante hacer una investigación exhaustiva de los inversores que te interesan, ya que si consigues el apoyo de alguien, es difícil cortar los lazos más adelante. Póngase en contacto con empresas que hayan recibido financiación del inversor al que piensa dirigirse. Pregúntales directamente qué debes saber sobre ese VC. Por lo general, la gente te ayudará y es una buena manera de que te presenten a un VC.
No intentes acercarte a inversores que nunca han invertido en tu nicho de negocio o sector, o que no suelen invertir la cantidad de dinero que buscas. Algunas empresas profesionales, como Pricewaterhouse Coopers, llevan a cabo iniciativas para ayudar a los fundadores de nuevas empresas poniéndolos en contacto con posibles inversores.
¿Cómo funciona la financiación?
Las rondas de financiación se dividen en Serie A, Serie B y Serie C. Cada categoría está relacionada con la fase de desarrollo de la empresa que busca financiación.
La financiación de serie A demuestra que su empresa puede crecer rápidamente y que ya ha demostrado su eficacia. Demuestra que su empresa dará a los inversores un rápido rendimiento y, en el mejor de los casos, es para un producto probado que cuenta con el respaldo de inversores ángeles. La financiación de serie A suele alcanzar hasta 2,5 millones de libras en rondas de entre cinco y seis millones.
La serie B en adelante consiste en construir el negocio. Esto podría significar la expansión en el extranjero, el desarrollo y lanzamiento de nuevos servicios en el mercado o el aumento de los ingresos. En esta ronda, las empresas de nueva creación ya han superado las primeras fases de desarrollo y deben planificar la ampliación de su alcance. Su empresa emergente tendrá que competir con competidores más grandes y mucho más consolidados.
Si se está acercando a un punto en el que está a punto de obtener beneficios, podría estar listo para ir a la financiación de la serie B. Recuerde que en esta fase no se trata del potencial, sino de demostrar que su empresa está en marcha. Las sociedades de capital riesgo suelen invertir entre 10 y 15 millones de libras en la financiación de la serie B.
La serie C es cuando una empresa emergente ya ha demostrado a los inversores que es posible el éxito a largo plazo. También debe ser capaz de mostrar a los primeros inversores el gran valor de sus acciones. Esta fase de recaudación de fondos puede utilizarse para comprar un competidor más pequeño o prepararse para una adquisición. En este punto, el VC querrá iniciar las conversaciones sobre la salida.
¿Qué más ofrecen los inversores de capital riesgo?
Las empresas de capital riesgo no sólo ofrecen apoyo financiero a las empresas de nueva creación. Otras ofertas pueden incluir ayuda para la contratación de personal, presentaciones a clientes potenciales y un acceso más fácil a la financiación posterior.
A menudo, los fondos de capital riesgo ofrecen los siguientes tipos de ayuda:
- Servicios de apoyo: Las empresas de capital riesgo más grandes están equipadas con equipos jurídicos, de marketing, de contratación y de tecnología internos que están preparados para ofrecer servicios a las empresas de nueva creación y a las pequeñas empresas.
- Presentaciones con influencia: los socios de fondos de capital riesgo y los empresarios con experiencia tienen una gran cantidad de contactos que ofrecerán a las empresas en las que invierten. Estas presentaciones estratégicas pueden conducir a posibles asociaciones con nuevos inversores, clientes o incluso empresas más grandes.
- Asistencia estratégica: Un socio de capital riesgo puede ayudar a la pequeña empresa a formular una estrategia y asegurarse de que funciona correctamente.
- Conocimiento del mercado: Los inversores de capital riesgo tienen, naturalmente, un conocimiento mucho más amplio de las condiciones del mercado que un fundador, lo que puede proporcionarle una valiosa visión de todo, desde los mercados de ultramar hasta los nuevos clientes.
Preparar una reunión con un fondo de capital riesgo
Su plan de negocio es vital para su éxito. Recuerda que los inversores de capital riesgo ven cientos de ellos cada semana. El suyo debe destacar por las razones adecuadas. Incluya toda la información relevante e importante en la parte superior de su documento de propuesta.
Tienes que captar su interés inmediatamente, o no se molestarán en leer el resto de tu plan. También deberías enviar tu plan de lanzamiento antes de la reunión. Lleva también información sobre el tipo de empresas en las que ya han invertido.
Cuando estés cara a cara, deberás presentar un plan pulido, normalmente con PowerPoint. Esperarán ver información sobre los antecedentes, el equipo que hay detrás, el servicio o producto, el tamaño de la oportunidad y, por supuesto, las proyecciones financieras.
Esto parece mucha información, pero hay que ser sucinto. La presentación no debe tener más de 12 diapositivas. Asegúrese de incluir:
- La declaración de intenciones.
- El equipo que está detrás de la empresa.
- El problema que has identificado y que puede ser resuelto con tu empresa.
- La solución al problema que aporta su empresa.
- Explique por qué su empresa puede hacerlo ahora.
- Cómo va a generar dinero: debe incluir una proyección de ingresos a cinco años.
- El tamaño del mercado.
- Cómo pueden los inversores rentabilizar al menos 10 veces su financiación.
Crédito de la foto: RISE / Flickr
Repasa tus habilidades de presentación
Las habilidades de presentación y la confianza son fundamentales para la reunión. Recuerde que la claridad y la información sucinta le ayudarán a destacar entre la multitud. Ten preparados planes de respaldo para cualquier pregunta sobre el fracaso de tu visión inicial.
No te confíes ni exageres la fuerza de tu propuesta. Ser sincero sobre los posibles puntos débiles de tu plan te ayudará más que prometer demasiado. No te pongas nunca a la defensiva y sé receptivo a cualquier conversación que inicie un VC. Piensa en ello como un intercambio de ideas, más que como un interrogatorio al estilo de Dragon’s Den. Las sociedades de capital riesgo quieren ganar dinero y quieren entender por qué deben invertir en tu visión para conseguirlo.
Lo ideal es salir de la reunión con acciones ya acordadas. No es descabellado fijar un plazo para que su sociedad de capital riesgo muestre interés en invertir, pero si lo hace, debe cumplirlo. Recuerde que sólo necesita un «sí» de un CR, y la persistencia es importante. Si su reunión no da lugar a la obtención de fondos, pida que le den su opinión y ajuste su próxima propuesta. Y sigue intentándolo.